Michael Sonnenfeldt, fondatore, CEO e presidente di Tiger 21.
Adam Jeffrey | CNBC
Gli hedge fund sono “morti” come classe di investimento per i ricchi, ha affermato Michael Sonnenfeld, fondatore e presidente di Tiger21, una rete di investitori e imprenditori con un patrimonio netto elevato.
I dati della rete hanno mostrato che le allocazioni dei membri di Tiger 21 agli hedge fund sono scese al 2% dal 12% negli ultimi 16 anni.
“Gli hedge fund sono morti come chiodi: mantengono una posizione fissa al 2% poiché i membri hanno posizionato i loro investimenti nel settore negli ultimi decenni”, ha affermato Sonnenfeldt, aggiungendo che gli investitori potrebbero ottenere un’esposizione simile con commissioni inferiori investendo in fondi indicizzati. Oppure entrare nel private equity.
Attualmente, il private equity detiene la maggiore allocazione del portafoglio dei membri Tiger 21 con il 29%, seguito dagli investimenti immobiliari con il 27%. Le azioni pubbliche detengono circa il 19%, mentre la liquidità detiene circa il 12%. Gli hedge fund hanno una quota del 2%.
Tiger 21 ha 106 gruppi in 46 mercati. La rete conta 1.300 membri, la maggior parte dei quali sono creatori di ricchezza di prima generazione che lavorano in modo collaborativo Gestire asset per un valore superiore a 150 miliardi di dollari. Spesso sono anche imprenditori che hanno venduto le loro aziende e cercano di preservare la propria ricchezza.
Membri del gruppo, Creato nel 1999 da SonnenfeldtRicevere e scambiare consigli tra loro sulla conservazione della ricchezza, sugli investimenti e sulle attività filantropiche.
I nostri membri si sono resi conto che avrebbero potuto ottenere risultati migliori in media con una maggiore esposizione ai fondi indicizzati… con più liquidità, commissioni più basse e rendimenti potenzialmente più elevati negli ultimi dieci anni.
Michael Sonnenfeldt
Fondatore e presidente del consiglio di amministrazione di Tiger 21
“Gli hedge fund sono in declino da più di un decennio. In un contesto di bassi tassi di interesse, le commissioni fisse sono diventate meno attraenti”, ha detto Sonnenfeldt alla CNBC via e-mail, aggiungendo che gli hedge fund non possono più “fornire rendimenti entusiasmanti”.
Gli hedge fund sono fondi gestiti attivamente che si concentrano su asset non tradizionali e utilizzano strategie rischiose. Gli hedge fund hanno rendimenti Si è scoperto che aumentano con l’aumento dei tassi di interesse.
“I nostri membri si sono resi conto che avrebbero potuto fare meglio in media con una maggiore esposizione a fondi indicizzati come QQQ e SPY con maggiore liquidità, commissioni più basse e probabilmente rendimenti più elevati negli ultimi dieci anni”, ha affermato Sonnenfeldt.
Invesco QQQ ETF, un fondo quotato in borsa che replica la performance dell'indice Nasdaq-100, Aumento del 55% nel 2023. SPY, che sta per SPDR S&P 500 ETF, è cresciuto di quasi il 25% nell’ultimo anno.
Secondo i dati della società di investimento Preqin, lo scorso anno gli hedge fund globali hanno reso il 13,3%, rimbalzando dal -6,8% del 2022.
Tra il quarto trimestre del 2014 e la fine del 2023, il settore ha registrato deflussi netti per oltre 217,3 miliardi di dollari, ha affermato Charles McGrath, vicepresidente associato di Research Insights di Preqin.
“Il settore degli hedge fund è stato in difficoltà per gran parte dell’ultimo decennio, con gli investitori che hanno continuato a recuperare capitale dalla classe di attività, compensando i rendimenti complessivi positivi”, ha scritto in un recente rapporto.
Preakin ha sottolineato che una percentuale crescente di investitori ritiene che le proprie allocazioni negli hedge fund siano inferiori alle aspettative a lungo termine.
